秦朝末年，从皇宫中流传出一个“得到十八件神器，即可得天下得永生”的传言。人们听信后，便开始为争夺神器，展开了反对秦朝的战争。江湖绿林豪杰‘鸿鹄之手’陈胜首先起兵反抗秦朝争夺神器，随后武林豪杰纷纷响应，十六大门派掌门共赴大业。陈胜率三十六高手在在南阳之战中被四十万秦军包夹，敌我悬殊寡不敌众而兵败被杀。
陈胜死了，战斗仍没有停止，在新的武林盟主项羽的带领下，继续坚持反抗秦朝的大业。十六大掌门秘密潜入皇宫猎杀秦皇，在打斗中，秦朝第十七代皇帝子婴被十六大掌门之一的幻教掌门赵高一掌拍散‘真龙玉气’而命丧黄泉，秦军投降，秦朝灭亡。因为对皇权的迷恋，作为领头人之一的武林盟主‘霸王’项羽与另一掌门‘君子剑’刘邦为争夺天下在垓下城校场展开决战，准备以单挑确定天下的归属。
其他十四大门派掌门弟子与各路豪杰义士十万人到场观摩二人的决战。将整个校场围的是里九层外九层，黑压压的都是人，都期盼着这决定天下命运的一战，想看看究竟是鹿死谁手。
校场上的项羽身高威武，虬髯虎威，身披金龙玉甲手持断龙宝刀横立西端，一身的霸气，让人看了就有一种畏惧。而另一边的‘君子剑’刘邦手持白蛇长剑身穿一席长袍，清风徐飘，衣带随风，大显宗师风范。
项羽厉声呵斥道：“刘邦！本盟主带你不薄，今日你却与他人要联手反我，是何道理！”
刘邦也不答话，直接拔出白蛇长剑，一波雪色剑气在拔剑的那一刻四散冲出，犹如一个一头猛虎向项羽冲去，项羽猛的一跺脚，地动三分，从地面掀起一股黄色的气浪将刘邦的剑气挡了回去，两股气浪相接触反应，周围爆裂开来烟雾弥漫，在四周震开数层气波。
在下面观战的十四大门派掌门也分作两帮，一帮顺着项羽，另一帮向着刘邦。众人看了两人的初次交锋就不分上下，便知这是场恶战，都拭目以待想要看他们要出什么惊世绝招，来制胜对手。十四大掌门没有实力与他二人相敌，只希望自己能有一个好的结果。
刘邦在烟雾之中冷冷的笑道：“项羽！天下可是各派掌门以及义军用命换回来的，你却要一人独占又是何道理！”
项羽不觉怒颜骂到：“我项氏！为灭暴秦死伤无数，我项羽首当其冲劈荆斩棘纵横沙场，才取得今日的成功！而你们不过灭一派数人，随我潜入皇宫杀了秦皇而已，就要平分天下，天下怎么会有这么便宜的买卖！既然要跟项某以武功论天下，我项羽就让你们心服口服！”
刘邦也回骂：“你个不知好歹的项羽，今天老夫就要替死去的壮士豪杰灭了你！”
刘邦又将白蛇长剑空中一划，剑气冲出十丈开外，项羽也不躲避，提起断龙宝刀一个回迎，便挡住了刘邦的剑气，二人大吼一声，冲向对方，胶着在一起打斗起来，剑刺刀拦，刀劈剑挡，互不相让。
